本周外盤看點丨巴以局勢走向何方,美國最新零售數據或暗藏風險

 休閑     |      2023-10-18 17:26:12

上周國際市場風云變幻,本周巴以沖突引發地緣政治風險擔憂,外盤風險資產波動加劇??袋c

市場方面,丨巴美股表現分化,局勢道指周漲0.79%,走向最新納指周跌0.18%,何方或暗標普500指數周漲0.45%。美國歐洲三大股指全線走弱,零售英國富時100指數周跌0.59%,數據德國DAX 30指數周跌1.55%,藏風法國CAC 40指數周跌1.42%。本周

本周看點頗多,外盤中東局勢將繼續吸引各界目光??袋c美聯儲將公布褐皮書,丨巴最新零售銷售數據或影響其對經濟判斷。英國9月就業和通脹數據同樣對央行決策十分關鍵。財報季進入第二周,特斯拉、奈飛將發布業績。

外交部網站信息,第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇將于10月17日至18日在北京舉行,主題為“高質量共建‘一帶一路’,攜手實現共同發展繁榮”。目前已有來自130多個國家、30多個國際組織的代表確認與會。本屆論壇不僅是紀念“一帶一路”倡議提出10周年最隆重的活動,也是各方共商高質量共建“一帶一路”合作的重要平臺。

全球持續關注中東局勢(新華社圖)

美國消費韌性面臨考驗

國際貨幣基金組織(IMF)最新的《世界經濟展望》報告預計,美國經濟今年將增長2.1%,較此前預期上調0.3個百分點,同時明年經濟增長率上修0.5個百分點至1.5%。IMF表示,修改預測是因為二季度美國商業投資和消費增長強勁。

美國財長耶倫上周稱:“我仍然認為,美國的基線情境是軟著陸。失業率依然處于低位,可能導致高通脹持續存在的工資壓力已經緩解,而通脹本身也在下降。”不過耶倫稱,美國經濟仍面臨風險,全球外部沖擊就是其中之一,近期巴以局勢帶來了額外的擔憂。

美國汽車工人聯合會(UAW)罷工將進入第五周。罷工造成了供應鏈的瓶頸迫使福特汽車、通用汽車和克萊斯勒母公司Stellantis休假并解雇了數百名工人,美聯儲也將此事件視為經濟前景不確定性的新來源。隨著肯塔基州福特汽車皮卡工廠加入罷工,形勢有所升級。UAW主席費恩(Shawn Fain)表示,工會可能會呼吁三大工廠的額外工人“隨時”罷工。

本周美聯儲主席鮑威爾將在紐約經濟俱樂部發表講話,并回答主持人的提問。多位美聯儲官員也將發表例行講話,有關通脹和美債收益率的看法以及政策路徑的潛在線索為外界關注。美聯儲也將發布經濟狀況褐皮書,展示8月下旬以來美國經濟的運行情況。

數據方面,9月零售銷售月率成為焦點。今年以來美國消費者支出保持韌性,主要是由強勁的勞動力市場和低失業率推動的。不過汽油價格的上漲無疑會導致可自由支配支出的放緩,市場預計9月零售將回落至0.2%。最近消費者信貸數據顯示,美國消費者開始縮減支出,這增加了數據意外下行的風險。此外,制造業或繼續延續弱勢,工業產出繼續放緩,房地產市場可能受到抵押貸款利率上行影響,營建許可月率和成為銷售數據料顯示行業重新降溫的跡象。

財報季進入第二周,美銀、高盛、摩根士丹利等大行將發布業績,特斯拉、奈飛等科技股財報成為市場焦點。其他值得關注的企業包括美聯航、寶潔、臺積電、美國運通、斯倫貝謝等。

原油與黃金

中東緊張局勢的升級推高了國際油價。WTI原油近月合約周漲5.92%,報87.69美元/桶,布倫特原油近月合約周漲7.46%,報90.89美元/桶。

在12日以色列軍方警告加沙地區民眾撤離后,外界擔心以色列即將發動地面進攻,這增加了中東地區石油供應中斷的風險。FXTM市場分析經理奧圖努加(Lukman Otunuga)表示:“全球近三分之一的石油供應來自中東,這使油價保持了上漲,而美國收緊了對俄羅斯原油出口的制裁也對油價提供了支持。”

奧圖努加表示,供應問題仍然普遍存在,人們越來越擔心以色列和哈馬斯之間的沖突蔓延,導致本已緊張的市場出現重大中斷。不過需要注意的是,需求方面的因素可能會在未來產生不利影響,尤其是全球經濟衰退的擔憂。

國際金價創三周新高,地緣政治風險也激發了避險需求。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格周漲5.2%,收于1941.50美元/盎司。

SPI資產管理公司董事總經理因尼斯(Stephen Innes)表示:“我認為對沖突的恐懼推動了黃金,所以交易員并不想在周末做空石油或黃金,以防多個地區火藥桶爆炸。”

世界黃金協會10月9日發布報告表示,進入四季度后,全球央行年度黃金儲備總量將保持強勁增長態勢。年初至今的購金節奏也足以表明,2023年全年的央行購金需求將再一次迎來強勁增長。

關注英國就業市場

歐洲央行行長拉加德上周表示,她相信歐央行將實現將通脹率降至2%的目標,并對歐洲的天然氣儲備狀況相對有信心,“我們希望將通脹率恢復到2%,我們會實現這一目標”。

目前,歐央行內部對是否需要進一步收緊政策依然分歧明顯。歐央行管委卡薩卡斯認為,通脹回到2%的“道路狹窄”,這意味著不能排除史無前例的一連串加息行動繼續延長的可能性。歐央行管委、比利時央行行長溫施表示,雖然歐元區最新的通脹數據令人欣慰,但油價構成的風險可能促使歐洲央行再次加息。不過歐洲央行管委維勒魯瓦表示,歐元區核心通脹已經達到峰值,現在的利率水平是適當的,對貨幣政策保持耐心更重要。

本周歐央行行長拉加德將繼續亮相并發表講話,歐元區9月消費者物價指數(CPI)終值也值得關注。

英國國家統計局數據顯示,受服務業產出推動,8月經濟溫和反彈0.2%,從上月萎縮0.6%后復蘇,這表明英國有望擺脫衰退泥潭。英國8月核心CPI從6.9%放緩至6.2%,而總體CPI則下滑至6.7%,令英國央行上月決定暫停加息。最新利率期貨顯示,英國央行年內繼續加息的可能性為22%,不過高利率可能維持更長時間,首次降息的節點指向明年下半年。

本周英國將公布8月就業報告,9月CPI和零售銷售月率等重要指標?,F在最讓英國央行關注的是薪資增速,在過去的兩個月里,英國小時工資增長一直處于7.8%的歷史新高,高通脹和高利率意味著消費者將繼續與生活成本危機斗爭。

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